-趋势策略（60%）+套利策略（30%）+现金（10%）2

　　- 趋势策略（60%）+ 套利策略（30%）+ 现金（10%）2025年6月23日- **止损**：动态跟踪ATR（如3倍ATR举动止损位）或固定百分比回撤。

　　- **加仓**：趋向延续时慢慢加仓，如海龟交往正派的“冲破加仓”形式。

　　- **失效场景**：轰动市（如农产物成绩季前的窄幅摇动）、突发计谋冲锋（如美联储危机加息）。

　　- **危急操纵**：最大回撤需操纵正在20%以内，单笔亏本≤总资金3%。

　　- **止损**：冲破区间后反向入场（如螺纹钢冲破4400元/吨后止损）。

　　- **失效场景**：趋向变成初期（如2023年LME铜冲破史乘高位后的单边上涨）、黑天鹅事宜（如俄乌冲突导致原油代价跳涨）。

　　- **危急操纵**：需集合摇动率过滤（如ATR史乘均值时才交往）。

　　1. **跨期套利**：统一种类分歧交割月合约价差套利（如原油近远月价差）。

　　- **入场**：价差冲破统计阈值（如豆棕价差突出500元/吨时做空）。

　　- **合用墟市**：高滚动性、合约相合度高的种类（如黄金/白银、豆油/棕榈油）。

　　- **失效场景**：价差组织性变革（如交割法则修削）、滚动性骤降（如小种类合约）。

　　- **高摇动期**：缩小仓位（如ATR史乘均值20%时减仓50%），扩充止损。

　　- **低摇动期**：扩大仓位（如ATR史乘均值30%时加仓），收紧止盈。

　　- **失效场景**：摇动率继续单边上升（如2020年美股熔断）、滚动性告急（如2022年LME镍逼空）。

　　- **危急操纵**：需集合摇动率锥模子，避免正在“摇动率坎阱”中太甚交往。

　　2. **反转政策**：日内超买/超卖后回调（如RSI30时买入）。

　　- **合用种类**：高滚动性、手续费低的种类（如沪深300股指期货）。

　　- **失效场景**：跳空行情（如非农数据宣告）、滚动性亏空（如小盘股期货）。

　　- **失效场景**：音信错误称（如底细交往）、突发事宜（如疫情封闭）。

　　- 趋向政策（60%）+ 套利政策（30%）+ 现金（10%），均衡收益与危急。

　　2. **危急收益比操纵**：目的收益/最大回撤≥2:1（如年化30%收益对应15%回撤）。

　　3. **秩序性实施**：避免心境化交往，坚决回考查证（如5年史乘数据回测）。

　　*注：通盘政策均需配合厉苛的危急管束，无简单“最佳”政策，只要最适合眼前墟市的政策组合。*