文化期货实时行情期货可以完全对冲风险

　　文化期货实时行情期货可以完全对冲风险正在投资的全邦里，期货和期权都是可能用来对冲危害的用具，但它们管事式样可大不雷同。我们就拿持有50ETF来举个例子，看看用IH股指期货和50ETF期权对冲危害有啥差别。

　　假设你手里有一堆50ETF（一种跟踪上证50指数的基金），当下，50ETF的代价是2.702元。可是你心坎有点恐慌，感触接下来一个月它或许会跌。那若何办呢？总不行眼睁睁看着它跌吧。这光阴，你就可能用两种用具来偏护你的资产：一种是IH股指期货，另一种是50ETF期权。

　　IH股指期货是一种和上证50指数挂钩的期货合约，浅易来说，它就像是一个合于将来代价的赌约。你如果感触50ETF会跌，就可能开一个IH股指期货的空单，意义即是你预测将来代价会消重，思从这个下跌中收获。

　　假设你开了IH股指期货空单，况且运气不错，50ETF线元。由于你是空单，因此期货代价下跌对你来说是好事。根据这个例子，期货代价也随着跌到了2.491元。那么，你正在期货这边就能赚到0.202元的收益，正好抵消了你手里50ETF现货跌掉的0.202元。云云一来，你手里的资产组合（现货和期货加起来）全部盈亏即是0元，圆满地对冲了下跌危害。

　　期货合约到期的光阴，不管你愿不应允，都要根据合约章程举行交割。就像你和别人打了个赌，到了时候必需兑现。正在这个例子中，你如果开空单，不管50ETF是涨仍是跌，你都得根据合约来。如果50ETF涨了，你就会亏钱；如果跌了，你就能赢利。你没有采取说“哎呀，我不玩了，我不交割了”的权益。

　　期货买卖的光阴，不管是买方仍是卖方，都要交包管金。这就比如你去赌场玩，得先交一笔押金。正在咱们的例子中，开IH空单的光阴，你得根据买卖所章程的15%的比例交包管金。这笔钱是为了包管你有足够的资金来践诺合约，抗御你违约。

　　期权和期货不太雷同，它给你一个采取权。你如果感触50ETF会跌，就可能买入一个认沽期权。这个期权就像是一个保障单，你支出一笔权益金（有点像保障费），就得回了正在将来某个时候以某个代价卖出50ETF的权益。

　　假设你买了4月到期的平值认沽期权，权益金是每股0.0699元。假使50ETF线元，你就可能行使这个期权，以2.7元的代价把50ETF卖给期权的卖方。云云，期权端的收益就能抵消你现货端跌掉的0.202元。可是，你之前支出了0.0699元的权益金，因此全数资产组合的盈亏是-0.0699元每股。

　　期权最大的好处即是有采取权。假使50ETF跌了，你可能采取行权，就像你买了保障，脱险了就能得回补偿。但假使50ETF涨了，你可能采取弗成权，由于你之前支出了权益金，因此你不会像期货那样亏掉许众。浅易来说，期权就像是一个“悔恨药”，你支出了权益金，就可能正在晦气的光阴采取对己方有利的式样。

　　期权买方不须要交包管金，这是和期货很大的差别。你只须要支出权益金就行，没有卓殊的资金压力。况且期权的杠杆率日常比期货更高，这意味着你可能用相对较少的资金来掌握更众的资产。可是，杠杆高也意味着危害大，如果你对市集占定失误，失掉或许会较量惨重。

　　期货和期权都是对冲危害的用具，但它们有很大的差别。期货没有采取权，到期必需履约，况且生意两边都要交包管金；期权有采取权，买方只须要支出权益金，没有包管金压力，杠杆率更高。正在对冲50ETF下跌危害的光阴，期货可能一律对冲危害，但放弃了上涨的收益；期权固然不行一律对冲危害（由于要支出权益金），但正在上涨的光阴不会放弃收益。你可能依据己方的危害经受技能和对市集的占定来采取适合己方的用具。返回搜狐，查看更众